У канцы 2023 года тэндэнцыя ставак на кантэйнерныя перавозкі ператварылася ў захапляльны паварот. Ад зніжэння попыту і нізкіх ставак на фрахт у пачатку года да навін аб тым, што маршруты і авіякампаніі губляюць грошы, увесь рынак, здаецца, знаходзіцца ў спаде. Аднак, пачынаючы са снежня, гандлёвыя судны падвяргаліся нападам у Чырвоным моры, што прывяло да маштабнага абыходу мыса Добрай Надзеі, і стаўкі на перавозку па еўрапейскіх і амерыканскіх маршрутах рэзка выраслі, падвоіўшыся амаль за два месяцы і дасягнуўшы новага постэпідэмічнага максімуму, які адкрыў для рынку суднаходства прэлюдыю, поўную таямніц і нечаканасцяў у 2024 годзе.
У чаканні 2024 года геапалітычная напружанасць, змяненне клімату, дысбаланс попыту і прапановы магутнасцей, эканамічныя перспектывы і перамовы аб аднаўленні контрактаў на портавых рабочых у Усходняй частцы штата Іллінойс у ЗША — пяць зменных будуць сумесна ўплываць на тэндэнцыю ставак перавозак. Гэтыя зменныя з'яўляюцца адначасова і выклікамі, і магчымасцямі, якія вызначаць, ці пачне рынак чарговы цыкл суднаходных цудаў.
Адначасовыя праблемы ў Суэцкім канале (на які прыпадае каля 12-15 працэнтаў сусветнага марскога гандлю) і Панамскім канале (ад 5 да 7 працэнтаў сусветнага марскога гандлю), якія разам складаюць каля пятай часткі сусветнага марскога гандлю, выклікалі затрымкі і перагрузку магутнасцяў, што яшчэ больш павялічыла стаўкі перавозак. Аднак важна адзначыць, што гэтае паляпшэнне абумоўлена не ростам попыту, а абмежаванымі магутнасцямі і высокімі стаўкамі перавозак. Гэта можа падсілкоўваць інфляцыю, і Еўрапейскі Саюз папярэдзіў, што высокія стаўкі перавозак могуць скараціць пакупніцкую здольнасць і аслабіць попыт на транспарт.
Адначасова індустрыя кантэйнерных перавозак вітае рэкордны аб'ём новых магутнасцей, і лішак магутнасцей пагаршаецца. Паводле звестак BIMCO, колькасць новых суднаў, пастаўленых у 2024 годзе, дасягне 478 і 3,1 мільёна TEU, што на 41% больш у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і з'яўляецца новым рэкордам другі год запар. Гэта дазволіла Дрюры прагназаваць, што індустрыя кантэйнерных перавозак можа страціць больш за 10 мільярдаў долараў за ўвесь 2024 год.
Аднак раптоўны крызіс у Чырвоным моры прывёў да павароту ў суднаходнай галіне. Крызіс прывёў да рэзкага росту фрахтавых ставак і кампенсацыі часткі лішніх магутнасцей. Гэта дазволіла некаторым авіякампаніям і экспедытарам перадыхнуць. Перспектывы прыбытку такіх кампаній, як Evergreen і Yangming Shipping, палепшыліся, у той час як працягласць крызісу ў Чырвоным моры будзе мець негатыўны ўплыў на фрахтавыя стаўкі, цэны на нафту і цэны, што, у сваю чаргу, паўплывае на дзейнасць суднаходнай галіны ў другім квартале.
Шэраг старэйшых аналітыкаў у галіне кантэйнерных перавозак лічаць, што Еўропа пацярпела ад расійска-ўкраінскага канфлікту і крызісу ў Чырвоным моры, эканамічныя паказчыкі не такія добрыя, як чакалася, а попыт слабы. У той жа час чакаецца, што эканоміка ЗША дасягне мяккай пасадкі, і людзі працягнуць траціць грошы, што падтрымлівае амерыканскія стаўкі перавозак, і чакаецца, што яны стануць асноўнай рухаючай сілай прыбытку авіякампаній.
У сувязі з інтэнсіўнымі перамовамі па новым доўгатэрміновым кантракце амерыканскай лінейкі, а таксама хуткім заканчэннем тэрміну дзеяння кантракту ILA з грузчыкамі на ўсходзе ЗША і рызыкай забастоўкі (кантракт ILA - Міжнароднай асацыяцыі грузчыкаў скончыцца ў канцы верасня, і калі тэрміналы і перавозчыкі не змогуць выканаць патрабаванні, рыхтуйцеся да забастоўкі ў кастрычніку, гэта закране ўсходнія тэрміналы ЗША і тэрміналы на ўзбярэжжы Мексіканскага заліва), тэндэнцыя ставак на перавозку сутыкнецца з новымі зменнымі. Нягледзячы на тое, што крызіс у Чырвоным моры і засуха ў Панамскім канале прывялі да змен у гандлёвых маршрутах суднаходства і павелічэння працягласці рэйсаў, што падштурхнула перавозчыкаў павялічыць магутнасці для вырашэння праблем, некалькі міжнародных аналітычных цэнтраў і перавозчыкаў у цэлым сыходзяцца ў меркаванні, што геапалітычныя канфлікты і кліматычныя фактары дапамогуць падтрымаць стаўкі на перавозку, але не будуць мець доўгатэрміновага ўплыву на іх.
Заглядаючы ў будучыню, суднаходная галіна сутыкнецца з новымі выклікамі і магчымасцямі. З тэндэнцыяй павелічэння памераў суднаў канкурэнцыя і супрацоўніцтва паміж суднаходнымі кампаніямі стануць больш складанымі. З аб'явай аб тым, што Maersk і Hapag-Lloyd створаць новы альянс Gemini ў лютым 2025 года, пачаўся новы раўнд канкурэнцыі ў суднаходнай галіне. Гэта прыўнесла новыя зменныя ў тэндэнцыю фрахтавых ставак, а таксама дазволіла рынку зазірнуць у будучыню цудаў у суднаходстве.
Крыніца: Дастаўная сетка
Час публікацыі: 19 лютага 2024 г.